Ποσοτικές Μέθοδοι στα Οικονομικά – Ανάλυση οικονομικών χρονοσειρών με γραμμικές μεθόδους

Περιγραφή αντικειμένου του μαθήματος

1. Εισαγωγή στην ανάλυση χρονοσειρών, στασιμότητα και αυτοσυσχέτιση

• Παραδείγματα πραγματικών χρονοσειρών
• Στασιμότητα και αυτοσυσχέτιση
• Κάποιες βασικές στοχαστικές διαδικασίες
• Δειγματική αυτοσυσχέτιση

2. Mη-στάσιμη χρονοσειρά, έλεγχος μοναδιαίας ρίζας και έλεγχος ανεξαρτησίας
   • Σταθεροποίηση διασποράς
   • Απαλοιφή τάσης και περιοδικότητας / εποχικότητας
   • Έλεγχοι μοναδιαίας ρίζας
   • Έλεγχος ανεξαρτησίας
   • Ασκήσεις
3. Γραμμικές στοχαστικές διαδικασίες και μοντέλα
   • Γραμμικές στοχαστικές διαδικασίες, στασιμότητα και αντιστρεψιμότητα
   • Εκτίμηση παραμέτρων και προσδιορισμός τάξης σε αυτοπαλίνδρομα μοντέλα (AR), μοντέλα κινούμενου μέσου (ΜA) και μικτά μοντέλα (ARΜA).
   • Μοντέλα ARIΜA για μη-στάσιμες χρονοσειρές
   • Ασκήσεις
4. Πρόβλεψη χρονοσειρών
   • Απλές τεχνικές πρόβλεψης
   • Πρόβλεψη στάσιμων χρονοσειρών με γραμμικά μοντέλα
   • Πρόβλεψη μη-στάσιμων χρονοσειρών
   • Ασκήσεις
5. Στάσιμες πολυμεταβλητές χρονοσειρές και μοντέλα

• Διασυσχέτιση
• Διανυσματικά αυτοπαλίνδρομα μοντέλα
• Αιτιότητα κατά Granger
• Ασκήσεις

6. Μη-στάσιμες πολυμεταβλητές χρονοσειρές και μοντέλα

• Συνολοκλήρωση και έλεγχος συνολοκλήρωσης
• Διανυσματικά αυτοπαλίνδρομα μοντέλα με ολοκληρώσιμες μεταβλητές
• Ασκήσεις

7. Οικονομικά Συστήματα σε Ισορροπία-Η έννοια της αποτελεσματικότητας

• Αποτελεσματικότητα αγορών
• Χαρακτηριστικά περιόδων ισορροπίας στα οικονομικά
• Εφαρμογές σε οικονομικά δεδομένα (Eviews)

8. Οικονομικά Συστήματα σε Ανισορροπία-Η έννοια της ετερογένειας

• Ετερογενείς αγορές
• Χαρακτηριστικά περιόδων ανισορροπίας στα οικονομικά
• Είδη επενδυτών
• Αναγνώριση χαρακτηριστικών επενδυτών
• Εφαρμογές σε οικονομικά δεδομένα (Eviews)

9. Θεωρία Πληροφορίας

• Σημασία της πληροφορίας
• Ιδιαιτερότητες πληροφοριακών σημάτων στις σύγχρονες αγορές
• Χειραγώγηση πληροφορίας και επίδραση της στις τιμές
• Εφαρμογές σε οικονομικά δεδομένα (Eviews)

10. Πολυπλοκότητα στα Οικονομικά

• Η έννοια της πολυπλοκότητας
• Σύνδεση πολυπλοκότητας και οικονομικής θεωρίας
• Πολυπλοκότητα και οικονομικές κρίσεις
• Εφαρμογές σε οικονομικά δεδομένα (Eviews)

11. Αλληλεξάρτηση στα Οικονομικά

• Η έννοια της αλληλεξάρτησης σε μακροοικονομικά συστήματα
• Η έννοια της αλληλεξάρτησης στις χρηματοοικονομικές αγορές
• Μέτρα αλληλεξάρτησης
• Αλληλεξάρτηση και κίνδυνος
• Εφαρμογές σε οικονομικά δεδομένα (Eviews)

12. Συστημικός Κίνδυνος

• Διαστάσεις του κινδύνου στη σύγχρονη οικονομική πραγματικότητα
• Το φαινόμενο της μετάδοσης

Εφαρμογές σε οικονομικά δεδομένα (Eviews)

Στόχοι και αποτελέσματα εκμάθησης:

Εξοικείωση με τα βασικά εργαλεία της σύγχρονης οικονομικής ανάλυσης.

Με την περάτωση του μαθήματος, οι φοιτητές αναμένεται να είναι ικανοί:

• να κατανοούν και να αναλύουν τις συνθήκες κάτω από τις οποίες ένα οικονομικό σύστημα αποσταθεροποιείται ή παραμένει σε ισορροπία
• να αναγνωρίζουν τις αιτίες της αναποτελεσματικότητας οικονομικών πολιτικών καθώς και διαχείρισης προϊόντων στις χρηματοοικονομικές αγορές
• να αποκωδικοποιούν το πληροφοριακό περιεχόμενο των διαταραχών που επηρεάζουν την εξέλιξη των τιμών στις αγορές
• να ποσοτικοποιούν το αποτέλεσμα συμπεριφορικών ανωμαλιών στις αγορές.

Προτεινόμενα Βιβλία

1. Neusser, K. (2016), Time Series Econometrics, Springer.

2. Verbeek, M. (2004), A Guide to Modern Econometrics, 4th Edition, Wiley.

3. Mills, T.C. and Markellos, R.N. (2008), The Econometric Modelling of Financial Time Series, 3nd edition, Cambridge Press

4. Κουγιουμτζής, Δ. (2016), Ανάλυση Χρονοσειρών, Σημειώσεις μεταπτυχιακού μαθήματος «Ανάλυση Χρονοσειρών» στο ΠΜΣ «Στατιστική και Μοντελοποίηση», Μαθηματικό Τμήμα, Αριστοτέλειο Πανεπιστήμιο Θεσσαλονίκης.

5. Bodie, B., Kane, A., and Marcus, A. (2014), Investments, McGraw-Hill Education.

6. Cuthbertson, K., and Nitzsche, D. (2004), Quantitative Financial Economics, Wiley.

7. Enders, W. (2014), Applied Econometric Time Series, Wiley.

8. Warneryd, K-E. (2001), Stock-Markets Psychology, Edward Elgar Publishing.